Introdução a Derivativos

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Berenice Righi Damke

Especialista em Gestão de Riscos Financeiros e Derivativos

Este curso apresenta conceitos gerais e aplicações práticas acerca do mercado de derivativos. Trazendo os principais produtos financeiros derivativos, como tais produtos são operados e com quais fins são operados. Também é apresentada, de maneira prática, como os derivativos são utilizados para fins de hedge.

Conteúdo Programático

Apostilas
O que são derivativos e como são usados
- Apresentação
- Introdução a Derivativos - conceitos e terminologia
- Derivativos Agrícolas na B3
- Hedge, especulação e arbitragem com derivativos
- Mercado de balcão x bolsas de valores (listados)
- Exercício 1
- Exercício 2
- Exercício 3
- Leitura Complementar
Futuros de Dólar, DI e Commodities
- Mercados Futuros
- Futuros de Dólar na B3
- Fechamento da Ptax
- Futuros de DI na B3
Termos e NDF (Non Deliverable Forward)
- O Mercado a Termo e suas características
- Compra de NDF de Dólar
- Planilha Ajuste NDF USD
- Venda de NDF de Euro
- Planilha Ajuste NDF EUR
Opções
- Opções de Dólar
- Comparando NDF e Opções de Dólar
- Opções de Compra - Call
- Planilha PayOff - Call
- Opções de Venda - Put
- Planilha PayOff - Put
- Venda de Opções: hedge ou especulação?
Estratégias com Opções
- Estratégias com Opções
Swaps Cambiais
- Swap Cambial
- Cálculo do ajuste do swap no vencimento
- Planilha Swap Cambial - Ajuste
Hedge Natural e Exposição Cambial
- O mito do hedge natural
- Como calcular a exposição cambial líquida
Estudos de caso de derivativos
- Caso Prático 1 - Marcopolo
- Caso Prático 2 - Suzano e Klabin
- Caso Prático 3 - Minerva
- Caso Prático 4 - Tupy
Custo de hedge cambial
- Quanto custa fazer hedge cambial no Brasil?
- Leitura Complementar
Tópicos especiais sobre derivativos e hedge
- Hedge do Risco da Variação Cambial (com foco nas questões contábeis)
- A atuação do Bacen no mercado de câmbio (explica Swaps Cambiais do Bacen)
- Como operar com DI-Futuro (derivativo de taxa de juros DI, em Reais)
- Vale a pena carregar a soja no armazém? (usando opções de soja e dólar)
- Hedge no Agronegócio brasileiro e futuros disponíveis para negociação na B3
- Produtores de soja já estão vendendo em 2020 a soja que colherão em 2022
Testes

Pontuação CRC

Este curso pontua no Programa de Educação Profissional Continuada (EPC) do Conselho Federal de Contabilidade (CFC). A M2M SABER é capacitadora homologada pelo CRCSP.

CRC: 12 pontos.
AUD: 12 pontos.
CMN: 12 pontos.
Perito: 12 pontos.
PREVIC: 12 pontos.
ProRT: 12 pontos.
SUSEP: 12 pontos.
ProGP: 12 pontos.