Hedge accounting de componente de risco
![Hedge accounting de componente de risco](https://midia.m2msaber.com.br/artigoimagem/hedge-accounting-de-componente-de-risco.webp)
![](https://midia.m2msaber.com.br/usuarioavatar/20491896-007a-4163-9443-9896ce1aa9d1.webp)
![](https://midia.m2msaber.com.br/usuarioavatar/6d3b2673-10bb-4b15-8472-aefe494c9b3f.webp)
Na contabilidade de hedge, um derivativo é geralmente designado na totalidade da variação do seu valor justo. No entanto, o IFRS 9 / CPC 48 autoriza a designação de um componente de risco como instrumento de hedge ou como item protegido.
Para ser elegível como item protegido, o componente de risco deve ser identificável de forma separada do item financeiro ou não financeiro, e as alterações nos fluxos de caixa ou no valor justo do item atribuível a alterações nesse componente de risco devem ser mensuráveis de forma confiável.
Por exemplo, é possível segregar o “componente juros” do “componente câmbio” de um contrato a termo, excluindo o efeito do componente juros da relação de hedge.
Assim apresentamos um exemplo:
Uma empresa exportadora de trigo, cuja moeda funcional é o real, possui uma previsão de vendas futuras de trigo para um volume de 1.000.000 de dólares, e possui o mesmo valor em dívidas dolarizadas, com o objetivo de alinhar os fluxos de caixa de entradas e de saídas em dólares, protegendo-se contra uma variação cambial desfavorável.
Para tanto, a empresa deseja designar essa relação de proteção para hedge accounting. Embora a empresa continue estando sujeita ao risco de variação do preço do trigo, ela pode designar na relação de hedge somente a variação atribuível à variação cambial do item protegido.
Premissas:
- Volume projetado de vendas: USD 1.000.000
- Volume contratado de dívidas: USD 1.000.000
- Preço do câmbio à vista na data da designação (t0): 3,2 BRL/USD
- Preço do câmbio à vista na data do teste de efetividade (t1): 5,00 BRL/USD
- Taxa de juros da dívida: Libor
- A relação é designada como um hedge de fluxo de caixa
- A relação de hedge é 100% efetiva
Na data da designação (t0) não há nenhum registro contábil, pois, a variação cambial designada na relação de hedge inicia a partir do segundo dia de designação.
No 1º mês (t1) após a designação do hedge accounting, os efeitos contábeis são os seguintes:
Variação cambial do instrumento de hedge = 1.000.000 x (5,00-3,20)=R$ 1.800.000, sendo que o valor contábil da dívida passa a ser R$ 5.000.000, ainda sem considerar o efeito dos juros e da variação cambial sobre esses juros incorridos.
Débito – Reserva de hedge (PL)
Crédito – Passivo financeiro 1.800.000
No 1º mês (t1) após a designação do hedge accounting, a taxa libor foi de 1,5% a.a, então, os efeitos contábeis são os seguintes:
Dívida corrigida em dólar = 1.000.000 x (1+0,015x30/360)=US$ 1.001.233
Dívida corrigida em reais = 1.001.233 x 5,00=R$ 5.006.164
Débito – Despesa financeira
Crédito – Passivo financeiro 6.164
O valor total do respectivo registro contábil representa os componentes de juros e variação cambial sobre os juros incorridos. Como o hedge accounting designou somente o montante de 1.000.000 dólares, o efeito dos juros e da variação cambial sobre juros deve ser reconhecido diretamente no resultado.
É importante ressaltar que, enquanto as vendas protegidas não forem realizadas, o efeito cambial sobre as receitas de vendas não impacta o resultado contábil. Dessa forma, supondo que as vendas somente sejam realizadas nos próximos meses, o valor da variação cambial da dívida contabilizado no PL fica aguardando a realização dessas vendas, e deve ser amortizado no resultado à medida que essas vendas também impactem o resultado.
Caso essa relação de hedge não fosse designada como um hedge de fluxo de caixa, a variação cambial da dívida teria impactado o resultado financeiro em R$ 1.806.164 negativos, e não estaria claro que a maior parte, referente à variação cambial sobre o principal, seria compensada futuramente pelas receitas em dólares. Consideramos que é mais fácil montar uma estrutura de hedge accounting e evidenciação claras do que gastar recursos futuramente para tentar explicar um resultado contábil adverso e que não condiz com o fluxo financeiro da transação.
![O que é Hedge Accounting](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/o-que-e-hedge-accounting.webp)
![Efetividade de Hedge Accounting](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/efetividade-de-hedge-accounting.webp)
![Hedge accounting de componente de risco](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/hedge-accounting-de-componente-de-risco.webp)
![Os Instrumentos de hedge](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/os-instrumentos-de-hedge.webp)
![Derivativos asiáticos nas relações de hedge](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/derivativos-asiaticos-nas-relacoes-de-hedge.webp)
![Contabilidade de derivativos](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/contabilidade-de-derivativos.webp)
![Testes de efetividade quantitativos não são obrigatórios?](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/testes-de-efetividade-quantitativos-nao-sao-obrigatorios.webp)
![O que é HEDGE econômico](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/o-que-e-hedge-economico.webp)
![O que é o Índice de Hedge (Hedge Ratio)](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/o-que-e-o-indice-de-hedge-hedge-ratio.webp)
![Hedge do Risco de Variação Cambial](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/hedge-do-risco-de-variacao-cambial.webp)
![Hedge no mercado de commodities](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/hedge-no-mercado-de-commodities.webp)
![Critérios para qualificação do hedge accounting](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/criterios-para-qualificacao-do-hedge-accounting.webp)
![Hedge no setor elétrico](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/hedge-no-setor-eletrico.webp)
![O que é o Custo do hedge?](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/o-que-e-o-custo-do-hedge.webp)
![Hedge accounting de dívidas no exterior](https://midia.m2msaber.com.br/artigoicone/hedge-accounting-de-dividas-no-exterior.webp)
![Accrual e MTM de Futuros](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/accrual-e-mtm-de-futuros-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Custo Amortizado e Valor Justo](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/custo-amortizado-e-valor-justo-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Exemplo de Hedge de Fluxo de Caixa (Contabilidade de Derivativos e Hedge Accounting)](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/exemplo-de-hedge-de-fluxo-de-caixa-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Documentação e Política de Hedge](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/documentacao-e-politica-de-hedge.webp)
![Exemplo de Hedge de Investimento Líquido (Contabilidade de Derivativos e Hedge Accounting)](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/exemplo-de-hedge-de-investimento-liquido-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Considerações Fiscais em Operações de Hedge](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/consideracoes-fiscais-em-operacoes-de-hedge-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Efetividade e Índice de Hedge](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/efetividade-e-indice-de-hedge-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Mensuração Inicial](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/mensuracao-inicial-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Apresentação e normas (Contabilidade de Derivativos e Hedge Accounting)](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/apresentacao-e-normas-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Contabilização (Contabilidade de Derivativos e Hedge Accounting)](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/contabilizacao-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Análise de Sensibilidade](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/analise-de-sensibilidade-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Descontinuação do Hedge Accounting](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/descontinuacao-do-hedge-accounting-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Derivativo Hipotético e Benchmark](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/derivativo-hipotetico-e-benchmark-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Dollar offset, Termos Críticos, Correlação e Regressão](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/dollar-offset-termos-criticos-correlacao-e-regressao-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)
![Problema dos Pequenos Números](https://midia.m2msaber.com.br/videoicone/problema-dos-pequenos-numeros-contabilidade-de-derivativos-e-hedge-accounting.webp)