Nenhum resultado encontrado.

Mercado Financeiro e Fintechs

Aplicações financeiras - Depósitos à vista

Tenha acesso ilimitado

Acesso a cursos, guias, artigos e vídeos. Sem pontuação CRC.

R$100

/mês

Começar Também preciso de pontos CRC
01/06/2020
Eric Barreto
Partner e Prof. do Insper

Neste vídeo, nós vamos falar sobre as contas de depósitos à vista. Depósitos à vista são as chamadas contas correntes. Por exemplo, quando um cliente tem uma disponibilidade de R$ 100, por exemplo, ele pode pegar esse recurso e fazer um depósito em uma instituição financeira. Esse depósito é uma aplicação sem remuneração. E que é um dinheiro, um recurso, que deve estar disponível para o cliente imediatamente. Ou seja, o cliente depositou esse R$ 100 em uma instituição financeira. Então, no balanço dessa instituição financeira, estamos falando de uma posição passiva, o depósito do cliente, esse dinheiro entra também no caixa da instituição.

Então, está aqui na conta de depósitos à vista e está aqui no caixa da instituição também. O depósito à vista é um recurso que o cliente deposita na instituição financeira sem esperar uma remuneração. E, algumas vezes, ele paga para manter esse valor depositado na instituição financeira. Como é que a instituição financeira... Qual é o interesse dela? Como ela é remunerada nesse produto de depósitos à vista? Muitas vezes, ela cobra tarifa. Então, a instituição financeira cobra tarifa do cliente. Por que ela cobra tarifa? Ela cobra tarifa de manutenção, porque ela tem um sistema para controlar as contas correntes e isso custa dinheiro, ela tem uma equipe disponível para dar atendimento ao cliente, ela tem estruturas físicas e também eletrônicas para dar atendimento ao cliente. E isso tem um custo. Então, ela cobra tarifa de manutenção.

Muitas vezes, essa tarifa embute um pacote de serviços. Vamos supor que eu pague R$ 50 por mês para ter direito a manutenção da minha conta corrente, atendimento. E isso também me dá direito a um cartão plástico. Isso me dá direito a fazer 10 saques num terminal eletrônico, isso me dá direito a fazer, sei lá, 10 transferências e 5 pagamentos via internet. Isso é um pacote de serviços. Muitas vezes, a tarifa que nós pagamos na conta corrente é manutenção de uma conta e também um pacote de serviços.

Algumas instituições financeiras, principalmente as mais recentes, essas fintechs, não estão cobrando tarifa de manutenção de conta corrente. Estão cobrando tarifa zero. Mas poxa, então qual é o milagre que a instituição faz para cobrar tarifa zero? Como ela vai ser remunerada, então, por este serviço? Ela pode ser remunerado de outras formas. O dinheiro depositado pelo cliente entra no caixa da instituição financeira no momento do depósito e essa instituição financeira pode, dependendo do tipo de banco, depende do tipo de instituição, pode transformar isso em operações de crédito. Ou simplesmente aplicar em títulos públicos, títulos e valores mobiliários. E ela vai remunerar isso a uma taxa de juros.

Então, ela está usando o dinheiro do cliente e obtendo rendimentos com isso. Então, mesmo com tarifa zero, a instituição financeira pode ganhar dinheiro aplicando os recursos do cliente. Só as novas instituições financeiras que praticam isso de tarifas zero? Não. Tem um negócio que não é nem tão novo assim, de instituições financeiras que pagam para o cliente ter conta corrente em um banco. Como assim? Nenhum banco nunca pagou para ter a minha conta corrente. Para mim, ninguém nunca pagou, mesmo. Mas para uma grande empresa. Um banco pode pagar para uma grande empresa para fazer a folha de pagamento dessa empresa.

Por exemplo, vamos supor que um banco pague R$ 5 milhões para fazer a folha de pagamento, para processar a folha de pagamento da empresa, durante um período de cinco anos. Quer dizer, o banco não só não está cobrando tarifa de manutenção de conta, porque conta salário, normalmente, não tem tarifa, como o banco está desembolsando R$ 5 milhões para prestar esse serviço. Qual é a lógica disso? A lógica é que, quando essa empresa faz a folha de pagamento dos funcionários dela, ela está fazendo créditos na conta dos funcionários, nas contas de depósito, conta salário, esses depósitos entram no caixa do banco. Enquanto cliente tem a conta credora, o banco pode utilizar esse dinheiro.

Esse cliente também pode tirar o dinheiro da conta de depósitos à vista e transferir isso para algum outro tipo de aplicação financeira. E o banco vai ganhar alguma manutenção dessa aplicação financeira, uma tarifa, um percentual do rendimento. E também, dependendo da aplicação financeira, ele pode utilizar os recursos para emprestar dinheiro, para aplicar em títulos também. O que mais? Esses clientes que estão aqui dentro do banco, se eles forem tomar um empréstimo, tomar um financiamento, há uma probabilidade muito grande de eles fecharem esses empréstimos com o mesmo banco onde eles recebem salário. Então, quando o banco paga para a empresa esses R$ 5 milhões, qualquer valor, e não está cobrando tarifa de manutenção de conta corrente, na verdade, o banco está interessado no relacionamento com o cliente.

Ele pagou para ter um relacionamento com esses clientes, um relacionamento privilegiado, durante um prazo definido. E, durante esse prazo, ele está emprestando dinheiro, está fazendo aplicações financeiras desse cliente, está usando o dinheiro do cliente, está vendendo seguros e outros serviços para esse cliente. Como eu falei de fintechs, hoje tem um produto bastante similar ao depósito à vista nas instituições de pagamento. Porque os depósitos à vista são produtos bancários. Mas, se a gente estiver em uma instituição de pagamento, as instituições de pagamento têm as contas de pagamento.

E as contas de pagamento que a gente chama de pré-pagas, a gente chama de pré-pagas por quê? Porque, primeiro, o cliente coloca um crédito nessa instituição de pagamento. Ele transfere do banco dele, por exemplo, para a instituição de pagamento. Então, ele pré-pagou. Fez um crédito na conta de pagamento dele. E, depois, ele vai usar esse crédito para fazer uma compra em uma loja, para colocar crédito no celular, ele vai utilizar esse dinheiro da forma que for permitido, da forma que for conveniente para ele, também.

É similar à conta de depósito à vista. Porque na conta de depósitos à vista, também, o cliente fez um depósito e depois está usando esse recurso conforme a conveniência dele, conforme o cartão dele seja aceito, também, pela loja ou pelo estabelecimento em que ele está fazendo alguma compra. Então, tem uma similaridade entre essas duas coisas. Mas o depósito à vista, como é feito entre bancos, normalmente, esse depósito entra no passivo do banco. Dinheiro entrar no caixa do banco. O banco pode transformar isso em operações de crédito, pode transformar isso em aplicações em títulos e valores mobiliários. A instituição de pagamento não é instituição financeira.

Então, ela não pode transformar isso em operações de crédito. O que ela faz? Recebeu depósito de cliente, está lá na conta de pagamento... E agora não é mais um banco, a gente está falando da conta de pagamento da instituição de pagamento. Então, isso entrou no caixa da instituição e ela vai manter esse valor aplicado em títulos públicos. Quer dizer, ela também está remunerando o dinheiro, ela está ganhando dinheiro com os recursos parados do cliente. Então, nós falamos sobre as contas de depósitos à vista. E eu acabei dando uma pincelada aqui também no que é conta de pagamento, dentro de instituições de pagamento.

Relacionados