Testes - Introdução a Derivativos

Introdução a Derivativos

Antes de Começar
Apostila 1
O que são derivativos e como são usados
Futuros de Dólar, DI e Commodities
Termos e NDF (Non Deliverable Forward)
Opções
Estratégias com Opções
- Estratégias com Opções
Swaps Cambiais
Hedge Natural e Exposição Cambial
- O mito do hedge natural
- Como calcular a exposição cambial líquida
Estudos de caso de derivativos
Custo de hedge cambial
- Quanto custa fazer hedge cambial no Brasil?
- Leitura Complementar
Tópicos especiais sobre derivativos e hedge
Testes Finais

Introdução a Derivativos

Antes de Começar
Apostila 1
O que são derivativos e como são usados
Futuros de Dólar, DI e Commodities
Termos e NDF (Non Deliverable Forward)
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Estratégias com Opções
- Estratégias com Opções
Swaps Cambiais
Hedge Natural e Exposição Cambial
- O mito do hedge natural
- Como calcular a exposição cambial líquida
Estudos de caso de derivativos
Custo de hedge cambial
- Quanto custa fazer hedge cambial no Brasil?
- Leitura Complementar
Tópicos especiais sobre derivativos e hedge
Testes Finais

Teste

Sobre derivativos, seus usos e aplicações, assinale a alternativa incorreta abaixo:

A) Futuros, opções, termos e swaps são contratos financeiros chamados de derivativos pois são negociados referenciando-se em um ativo-objeto.

B) Hedge cambial pode ser feito por meio do uso de derivativos.

C) Uma aposta na alta do Ibovespa pode ser feita comprando-se um futuro deste índice.

D) Uma arbitragem pode ser feita através da compra e venda de um futuro sobre o mesmo ativo-objeto em diferentes mercados: compra-se onde está mais caro e vende-se onde está mais barato.

Complete as lacunas das frases abaixo com a palavra mais adequada dentre as listadas nas alternativas abaixo. (i) Margem de Garantia é usada das bolsas de valores para mitigar o risco de _______. (ii) Ajustes Diários afetam o caixa dos compradores e vendedores de futuros listados _______. (iii) A variação cambial é provocada pelo fluxo cambial (entradas e saídas de moeda estrangeira) _______ pelas apostas (posições compradas e vendidas) no dólar futuro.

A) Mercado; diariamente; mas não.

B) Crédito; diariamente; e também.

C) Mercado; no vencimento; e também.

D) Crédito; no vencimento; mas não.

Assinale o item abaixo que NÃO é um exemplo de risco que pode ser protegido por instrumento derivativo:

A) Risco de crédito;

B) Risco operacional;

C) Risco de mercado;

D) Risco de câmbio.

Assinale a opção abaixo que NÃO é um exemplo de como derivativos podem ser utilizados:

A) Hedge;

B) Especulação;

C) Investimento;

D) Arbitragem.

São características dos derivativos negociados no mercado futuro: I. São negociados em bolsa; II. São negociados em lotes padronizados; III. Exigem depósitos de margem de garantia; São verdadeiras as afirmativas:

A) Apenas I;

B) I e II;

C) II e III;

D) I, II e III.

Analise as sentenças e assinale a opção INCORRETA acerca de contratos negociados no mercado a termo:

A) São negociados em bolsa;

B) São acordos customizados entre duas partes;

C) Podem utilizar contratos padronizados como referência;

D) Podem ser negociadas mercadorias, taxa de câmbio ou taxa de juros.

Sobre opções de ações é INCORRETO afirmar:

A) Ao comprar uma opção, paga-se um prêmio;

B) Quem compra uma opção de compra está obrigado a comprar o ativo-objeto;

C) Ao comprar uma opção, compra-se o direito de comprar ou vender determinado ativo-objeto;

D) A data e o preço de compra do ativo-objeto são fixos.

Analise as sentenças sobre opções de ações e marque “V” para verdadeiro e “F” para falso: ( ) Titular da opção é quem adquiriu a opção e possui a obrigação de exercer a opção; ( ) Lançador da opção é quem vendeu a opção e possui o direito de exercer ou não a opção; ( ) Quem compra uma opção de compra está, na verdade, comprando uma opção de comprar um ativo-objeto; ( ) Quem compra uma opção de venda está, na verdade, comprando uma opção de vender um ativo-objeto; A sequência correta é:

A) F, F, V, V;

B) F, V, F, V;

C) V, F, V, F;

D) V, V, F, F.

Analise as sentenças abaixo sobre swap: I. Swap é um instrumento financeiro pelo qual agentes trocam fluxos de caixa; II. Notional é o valor de referência do swap; III. Em swap de juros só se negocia juros exponenciais; Estão corretos os itens:

A) Apenas I;

B) I e II;

C) II e III;

D) I, II e III.

Analise as sentenças a seguir: I. Hedge é uma proteção contra variação adversa do preço futuro de um ativo-objeto; II. Especulação é uma aposta no mercado futuro, a termo ou de opções, sem fim de hedge, apenas visando o ganho financeiro; III. Arbitragem é quando uma entidade aproveita as distorções entre os mercados; São verdadeiros os itens:

A) Apenas I;

B) I e II;

C) II e III;

D) I, II e III.

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Berenice Righi Damke - Especialista em Gestão de Riscos Financeiros e Derivativos

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